什么投資者可以參與融資融券交易
根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好、誠信合規(guī)記錄等情況，做好客戶適當性管理工作，并以書面或者電子方式予以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易時間不足半年、缺乏風險承擔能力、最近20 個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50 萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。專業(yè)機構(gòu)投資者參與融資、融券，可不受前款從事證券交易時間、證券類資產(chǎn)的條件限制。
融資融券合約是否允許展期？
客戶信用合約到期前可以申請辦理展期，公司應(yīng)當根據(jù)客戶的的信用狀況、負債情況、維持擔保比例水平進行評估，并為滿足條件的客戶辦理展期，每次展期的期限不超過6個月。
什么是可充抵保證金證券折算率？
可充抵保證金證券折算率是指充抵保證金的證券在計算保證金金額時按其證券市值進行折算的比率。
投資者以現(xiàn)金作為保證金時，可以全額計入保證金金額。
投資者以證券充抵保證金時，應(yīng)當以證券市值或凈值按證券交易所規(guī)定進行折算。
投資者信用賬戶維持擔保比例低于規(guī)定標準時，證券公司將采取什么措施？
當T日（交易日）客戶維持擔保比例低于130%即平倉線時，證券公司將通知客戶在不超過1個交易日內(nèi)追加擔保物，客戶追加擔保物后維持擔保比例應(yīng)不低于130%；如客戶未在1個交易日內(nèi)達到上述規(guī)定，證券公司應(yīng)當在T+2日（交易日）采取強制平倉措施，處置客戶擔保物；如在T+2日無法完成強制平倉的，證券公司將在T+2日后繼續(xù)實施強制平倉，不足部分還可以向投資者追索，平倉后維持擔保比例不低于140%。
什么是融資保證金比例？
融資交易金額的比例。計算公式為：
融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量×買入價格）×100%
根據(jù)滬、深、京證券交易所融資融券交易實施細則規(guī)定，投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于80%，
證券公司在不超過證券交易所上述規(guī)定比例的基礎(chǔ)上，可自行確定相關(guān)融資保證金比例。
例：某投資者信用帳戶中有100元保證金可用余額，該投資者的融資保證金比例為80%，則該投資者可融資買入100元市值（100元保證金÷80%）的證券。
融資融券合同有哪些主要內(nèi)容？
投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。
投資者在進行融資、融券交易前，應(yīng)于證券公司簽訂載入中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的必備條款的融資融券合同，明確約定下列事項：
（1）融資、融券的額度、期限、利率（費率）、利息（費用）的計算方式；
（2）保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金的證券的種類及折算率、擔保債權(quán)范圍；
（3）追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；
（4）客戶清償債務(wù)的方式及證券公司對擔保物的處分權(quán)利；
（5）融資買入證券和融券賣出證券的權(quán)利處理；
（6）其他有關(guān)事項。
投資者可在哪些證券公司開展融資融券交易？
證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)必須得到中國證監(jiān)會批準,而且證券公司對其下屬營業(yè)部開展融資融券業(yè)務(wù)也有資格規(guī)定。未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券。因此，投資者須到具備融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司營業(yè)部辦理融資融券業(yè)務(wù)。具備融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司及其營業(yè)部名單可通過公開信息披露渠道和證券公司網(wǎng)站獲取。
什么是信用證券賬戶？
信用證券賬戶是投資者為參與融資融券交易，向證券公司申請開立的證券賬戶。該賬戶是證券公司在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立的“客戶信用交易擔保證券賬戶”的二級賬戶，用于記錄投資者委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。
投資者用于一家證券交易所的上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個，且要與其普通證券賬戶的姓名和名稱保持一致。
投資者如何提交擔保證券
投資者可以委托證券公司，由證券公司向證券登記結(jié)算機構(gòu)發(fā)出擔保證券提交的證券劃轉(zhuǎn)指令。證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)證券公司指令，于日終記減投資者普通證券賬戶，記增證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶，并相應(yīng)維護投資者信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù)。
投資者使用信用證券賬戶有何限制？
投資者信用證券賬戶不得用于買入或轉(zhuǎn)入除擔保物及證券交易所公布的標的證券范圍以外的證券。
證券公司何時實施強制平倉？怎樣實施？
當投資者賬戶的維持擔保比例低于130％，且投資者在合同約定的期限內(nèi)未能及時、足額追加擔保物，證券公司將根據(jù)合同約定對投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)予以平倉，融資的賣出證券歸還資金，融券的買入證券歸還融券，直至達到合同約定的平倉停止條件。
投資者到期未償還融資金額和融券數(shù)量的，證券公司按合同約定對投資者信用賬戶內(nèi)的擔保物進行強制平倉處理，直至全部償還融資融券債務(wù)。融資的賣出證券，融券的則買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的，證券公司可賣出客戶擔保物后買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。在扣除融資欠款、融資利息、融入證券和融券費用以后，剩余部分資產(chǎn)留存于投資者信用賬戶內(nèi)。
投資者融資買入證券是否有限制？
投資者融資買入證券時，需至少滿足以下四個條件：
（1）證券公司有足夠的資金可供融出；
（2）投資者加上本次融資余額的累計融資余額不超過授信額度；
（3）融資買入品種屬于標的證券；
（4）執(zhí)行該筆交易投資者所需保證金不超過其當時賬戶的保證金可用余額。
滿足以上條件的，證券公司才能把投資者融資買入指令申報給證券交易所。
投資者融券賣出證券是否有限制？
投資者在融券賣出時，需至少滿足以下四個條件：
（1）證券公司有足夠的證券可供融出；
（2）投資者加上本次融券金額的累計融券余額不超過授信額度；
（3）執(zhí)行該筆交易投資者所需保證金不超過其當時賬戶保證金可用余額；
（4）委托價格滿足證券交易所規(guī)定的申報價格要求。
滿足以上條件的，證券公司才能把投資者融券賣出指令申報給證券交易所。
證券交易所對投資者融券賣出的價格是否控制？
證券交易所規(guī)定融券賣出的申報價格不得低于該證券最新成交價（即證券交易所電腦主機最新撮合成交價）；當天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格不得低于前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。
融券期間，投資者通過其所有或控制的證券賬戶持有與融券賣出標的相同證券的，賣出該證券的價格應(yīng)符合上述要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。
由于證券交易所主機撮合成交的最新價與證券公司行情系統(tǒng)揭示的最新價存在時間差，因此投資者在申報融券賣出指令后，應(yīng)通過證券公司的交易系統(tǒng)檢查該指令是否已被證券交易所主機接受。
投資者從信用賬戶轉(zhuǎn)出資產(chǎn)受到什么限制？
由于投資者以信用賬戶中的所有資產(chǎn)作為融資融券的擔保，因此，當投資者從信用賬戶中轉(zhuǎn)出資金或證券時，須經(jīng)證券公司審核同意，并受到賬戶維持擔保比例的限制，即只有賬戶維持擔保比例超過300%部分的資產(chǎn)才能從信用賬戶中轉(zhuǎn)出，且轉(zhuǎn)出后賬戶維持擔保比例不得低于300%。
